CVC Capital Partners koopt meerderheidsbelang in Stage Entertainment

CVC Capital Partners en Joop van den Ende hebben bekend gemaakt dat CVC Capital Partners 60% van de aandelen overneemt van het door Joop van den Ende opgerichte internationale theaterbedrijf Stage Entertainment.

Verdere groei
Stage Entertainment werd 17 jaar geleden opgericht en heeft zich ontwikkeld tot marktleider op het gebied van musicals met meer dan tien miljoen bezoekers per jaar. Inmiddels is Joop van den Ende 73 jaar en wil het door hem opgebouwde internationale musicalbedrijf waar hij zich, samen met zijn vrouw Janine, met grote persoonlijke betrokkenheid voor heeft ingezet, van verdere groei verzekeren. Onafhankelijk onderzoek naar de wereldwijde live entertainmentmarkt heeft aangetoond dat er interessante uitbreidingsmogelijkheden zijn voor live entertainment en musicaltheater in het bijzonder. Onder andere in diverse landen op het Europese vasteland, Engeland en Noord-Amerika en in nieuwe markten waaronder Azië en Zuid-Amerika. Het partnership met CVC Capital Partners zal een belangrijke bijdrage leveren aan het realiseren van verdere groei van de onderneming.

Joop van den Ende: "Mijn gedrevenheid voor theater en musical in het bijzonder is onveranderd groot maar ik moet, op mijn leeftijd, realistisch zijn en de groei die ik voor mij zie niet alleen willen realiseren. Ik blijf de komende jaren niet alleen persoonlijk, maar ook als aandeelhouder nauw betrokken bij Stage Entertainment en zal mij toeleggen op de creatieve ontwikkeling van nieuwe eigen titels voor nationale en internationale markten in de functie van Co-Chairman van de Raad van Commissarissen met als aandachtsgebieden de programmering van musicals, de ontwikkeling van nieuwe titels, aansturing van de relaties met wereldwijde content partners en de strategie van de onderneming."

"Ik heb er alle vertrouwen in dat het partnership met CVC Capital Partners ons de ruimte gaat geven om de ambities die Stage Entertainment heeft te realiseren, zowel op creatief als financieel gebied. Het huidige business model is gebaseerd op het beheren van premium theaters en op een uitstekende, langlopende samenwerking met de belangrijkste internationale producenten van toonaangevende musicalcontent. Dat model kunnen wij uitbreiden naar markten in Europa, Zuid-Amerika en Azië. Stage Entertainment heeft de eerste fase op eigen kracht en zonder grote overnames gerealiseerd. Met deze nieuwe aandeelhouder is er nu ruimte voor grotere stappen. Wij kunnen de komende vijf jaar groeien van de huidige tien miljoen bezoekers naar 20 miljoen bezoekers per jaar."

Nieuwe impuls
CVC Capital Partners is een van de grootste investeringsmaatschappijen ter wereld en is sinds begin jaren ‘90 actief in de Nederlandse markt. CVC Capital Partners houdt op dit moment in Nederland onder meer belangen in Raet. Als investeerder heeft zij veel ervaring met investeren naast ondernemers, zoals bij VolkerWessels (familie Wessels), Pilot (Haslam family) en Virgin Active (Richard Branson). CVC Capital Partners heeft daarnaast ervaring in de entertainment industrie, bijvoorbeeld door investeringen in Merlin (thema-parken) en Formule 1 (naast Bernie Ecclestone). De investering van CVC Capital Partners geeft Stage Entertainment een nieuwe impuls voor de internationale groeiplannen en levert additionele slagkracht. Met CVC Capital Partners’ netwerk en ervaring is zij de juiste partij om Stage Entertainment te steunen bij de volgende fase van haar groei. Na afronding van de transactie zal Joop van de Ende nog 40% van de aandelen in Stage Entertainment behouden.

Ivo Lurvink, partner van CVC Capital Partners: "Wij onderschrijven de groeipotentie van de live entertainment sector in brede zin en zijn onder de indruk van de positie die Stage Entertainment inneemt op het gebied van musicals. Met deze musicals weet zij een miljoenenpubliek te bereiken, dat naar onze verwachting in de komende jaren nog sterk zal stijgen, onder andere door het uitbreiden van de activiteiten naar nieuwe markten. Wij hebben de expertise en middelen om Stage Entertainment te ondersteunen bij het bewerkstelligen van deze groei met respect voor de onderneming zoals die door Joop van den Ende met zorg en heldere visie is opgebouwd."

Peter O’Keeffe, CEO van Stage Entertainment: "Wij hebben de afgelopen paar jaar een enorme groei doorgemaakt en hebben de organisatie verder geprofessionaliseerd. Het is dus ‘business as usual’ en doorgaan met waar wij goed in zijn – de exploitatie van theaters en het produceren, presenteren en in de markt zetten van musicals – terwijl de investering van CVC Capital Partners tegelijkertijd de mogelijkheid biedt om onze internationale positie verder uit te bouwen. Dit is een fantastische uitdaging voor Stage Entertainment en al onze medewerkers."

Betrokken partijen
De transactie zal naar verwachting in de tweede helft van het jaar worden afgerond. ABN AMRO (Lodewijk Sodderland) en ING (Robert Specken) traden bij deze transactie op als financieel adviseur van Joop van den Ende en De Brauw Blackstone Westbroek (Arne Grimme) als juridisch adviseur. Daarnaast hebben KPMG en PWC op onderdelen geadviseerd. CVC Capital Partners werd geadviseerd door Quore Capital, KPMG, Clifford Chance, Deloitte, OC&C, Ronald van Wechem en Reinout Oerlemans. Het deal team van Joop van den Ende bestond uit Alexandra Schaapveld, Peter Prein en Fleur Mooren-la Bastide.

Bron: High Profile Events